问上海电力公司的公司目标

海电力股份有限公司 （上海市浦东南路1888号） 主承销商 国泰君安证券股份有限公司 【董事会声明】 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 【特别风险提示】 1、控股股东变更风险 根据国家发展计划委员会计基础[2002]2704号文《国家计委关于国家电力公司发电资产重组划分方案的批复》，在本次国家电力体制改革中，公司的原控股股东上海市电力公司被重组为电网公司，自2003年4月22日起不再持有本公司的股权，其持有的本公司股权转由中国电力投资集团公司持有。 公司控股股东的变化可能对公司经营策略的延续性、经营团队的稳定性、原控股股东所给予的支持和承诺等方面带来不同程度的影响。 2、重大关联交易的风险 本公司与关联公司在综合后勤服务、燃料采购及受托管理电厂环节中存在重大关联交易。关联交易价格和总金额的变动将对公司的收益产生较大影响。 3、大股东控制风险 中国电力投资集团公司持有公司股份100,945.5万股，占发行前总股本76.27%，公开发行股票后，仍占公司总股本的64.56％，均处于绝对控股地位。中国电力投资集团公司可能凭借其控股地位，对公司的人事、管理、经营决策产生影响，可能出现忽视中小股东合理建议和权益的情况。因此存在一定的大股东控制风险。 4、在公司本次发行公开披露信息中未包括2003年度盈利预测, 请广大投资者自行判断公司盈利前景并注意投资风险。 5、净资产收益率下降的风险 公司2002年度的净资产收益率与2001年度相比略有下降。本次发行募集资金拟投资项目的建设周期长，不能立即产生收益，一定时期内可能摊薄本公司的每股收益，降低净资产收益率。 6、发电机组长期服役的风险 公司拥有的部分发电机组已经长期服役，继续使用这些发电机组将会面临稳定性降低、维护费增加以及机组报废的风险。 7、募集资金投资项目投产后的收益率与预期收益存在差异的风险 本次募集资金拟投资的三个项目均为发电、供热项目，产品结构单一。投产后所需的原材料主要为燃煤及天然气。由于目前热价是由政府有关部门确定，电价也存在下调的可能。而天然气和燃煤的价格存在着一定的市场波动，因此，募集资金投资项目投产后的收益率可能会与目前的预测收益率存在差异。 8、西电东送对公司经营影响的风险 国家西电东送战略的实施，三峡和其他区外来电的竞争将影响公司的上网电价和电量。 9、公司发起人投入资产评估增值较大的风险 公司设立时，经国家国有资产管理局的确认，发起人上海市电力公司投入本公司资产的评估增值率为122.35%。发起人投入资产评估增值较大，可能会使公司资产收益率受到影响。 投资者在评价公司本次发售股票时，应特别关注上述风险因素，并仔细阅读招股说明书中有关“风险因素的章节。 发行股票类型：人民币普通股 发行股票数量：240,000,000股 每股面值：1.00元 发行价格：5.80元/股 预计发行费用：38,612,000元 预计募集资金净额：1,353,388,000元 发行方式：向二级市场投资者定价配售 发行日期：2003年10月14日 申请上市交易所：上海证券交易所 主承销商：国泰君安证券股份有限公司 上市推荐人：国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2003年9月23日 目录 释义 第一节、概览 第二节、本次发行概况 第三节、风险因素 第四节、发行人基本情况 第五节、业务和技术 第六节、同业竞争与关联交易 第七节、董事、监事、高级管理人员 第八节、公司治理结构 第九节、财务会计信息 第十节、业务发展目标 第十一节、募股资金运用 第十二节、发行定价及股利分配政策 第十三节、其他重要事项 第十四节、董事及有关中介机构声明 第十五节

“十一五”期间，上海市电力公司将全面落实国家电网公司的部署，紧紧围绕建设“一强三优”（电网坚强、资产优良、服务优质、业绩优秀）的现代公司战略目标，坚持“三抓一创”（抓发展、抓管理、抓队伍，创一流）的工作思路，实现总体的发展目标，即实现公司发展和电网发展的根本性转变；公司安全保障能力、资源配置能力、资产盈利能力、科技创新能力和风险防范能力显著提高；经营管理水平、优质服务水平、员工队伍素质和“国家电网”品牌在上海全面提升；通过“六个坚持”，率先初步建成“一强三优”现代公司。（六个坚持：一是坚持公司工作服从于国家电网公司和上海大局；二是坚持电网发展和公司发展的协调推进；三是坚持经营管理的集约化、精细化；四是坚持机制创新，提高人才队伍素质；五是坚持科技创新与自主创新；六是坚持员工、企业和社会共同发展。）产品大全继电保护测试仪器KDJB微机型继电保护测试仪 KDJB-A继电保护测试仪 KDJB-C继电保护测试仪。KDJB-B继电保护测试仪 KDJB-D继电保护测试仪 KDJB-F继电保护测试仪。KDQT气体（瓦斯）继电器校验仪 继电保护装置。绝缘耐压试验设备KDXZ变频串联谐振耐压试验装置 KDJF无局部放电试验成套装置 KDXZ 变频串联谐振。耐压试验装置KDXZ变频串联谐振耐压试验装置 KDXZ 变频串联谐振耐压试验装置 KDXZ变频串联谐振。试验变压器KDYD系列程控工频耐压试验装置 KDYD系列程控工频耐压试验装置 KDZG直流高压发生器。工频耐压试验装置（试验变压器/控制台） 工频耐压试验装置（试验变压器/操作箱） KDJF局部放电检测仪。SF6气体检测设备KDQC-33 抽真空充气装置 KDQC-66 SF6气体抽真空装置 KDQH-66 SF6气体回收充气装置。KDQH-33 SF6气体回收装置 KDWS-24 微机型SF6微水测量仪 KDXJ SF6在线监控报警系统。KDWG-II 高精度SF6气体检漏仪 KDP-II SF6气体纯度分析仪 KDSF-II SF6气体综合分析仪。KDJD-2A SF6气体密度继电器校验仪 KDGK-F 高压开关机械特性测试仪 KDGK-A 高压开关动特性测试仪。KDGK-B 高压开关动特性测试仪 KDHL-100 回路电阻测试仪 KDHL-200 回路（接触）电阻测试仪。KDHL-200A 智能型回路电阻测量仪 KDHL-600A 智能回路电阻测试仪 KDZK-Ⅳ 真空开关真空度测试仪。KDSL-82 系列升流器 KDGK-II 高低压开关柜通电试验台 高压开关测试仪变压器检测仪器KD600 异频介损自动测试仪 KD610 精密油介损自动测试仪 KDB-Ⅱ 全自动变比组别测试仪KDBR-Ⅳ 变压器容量及空负载测试仪 KDBT-200 变压器电气特性综合测试台 KDJJC-80kV 全自动绝缘油介电强度测试仪KDJJC-80kV 绝缘油介电强度自动测试仪 KDKC-200 变压器有载开关测试仪 KDKC－206 变压器有载开关测试仪KDRB-Ⅱ 变压器绕组变形测试仪 KDRB-IV 变压器绕组变形测试仪 KDZR-2A型 变压器直流电阻速测仪KDZR-3A 直流电阻测试仪 KDZR-5A 直流电阻测试仪 KDZR-10A 直流电阻快速测试仪KDZR-20A 直流电阻快速测试仪 KDZR-50A 直流电阻快速测试仪 KDZR-40A 直流电阻快速测试仪KZRS-10A 三相直流电阻测试仪 KZRS-20A 三相直流电阻测试仪互感器检测仪器KDCT-I CT特性综合测试仪 KDCT-II CT特性综合测试仪 KDCT-IV CT特性综合测试仪KDCT-V CT特性智能测试仪 KDHG-I 互感器特性测试仪 KDHG-IV 互感器特性测试仪KDHG-VII 互感器智能测试仪 KDHG-103 全功能互感器现场校验仪 KDHG 全自动互感器综合校验装置KDPT-C 二次压降及负荷测试仪避雷器、发电机检测仪器KD603 发电机转子交流阻抗测试仪 KDKZ-38 水内冷发电机绝缘测试仪 KDYZ-201 氧化锌避雷器在线测试仪KDYZ-203 氧化锌避雷器特性测试仪 KDYZ-206 氧化锌避雷器在线测试仪 KDYZ-208 氧化锌避雷器带电测试仪MOA—30kV 氧化锌避雷器检测仪KD-500 全自动电容电桥测试仪KSJC-6型绝缘子绝缘电阻测试仪电缆故障检测设备KD-217 电缆故障综合测试系统 KD-213 电力电缆故障智能测试仪 KD-212 电缆寻迹及故障定位仪KD-214 电缆识别仪 KD-215 高压电缆安全刺扎器 KDXL输电线路故障距离测试仪蓄电池、电能检测仪器KDZD882 蓄电池放电监测仪 KDZD801 智能电池状态检测仪 KDZD820系列电池巡检仪KDZD832 蓄电池单体活化仪 KDZD860直流充电装置综合测试仪KDZD861直流断路器安秒特性测试系统KDZD561 电能质量分析仪KDZD580电能质量监测装置 KDZD520 多功能电能表现场校验仪KDZD540三相多功能用电检测仪 KDZD300手持式双钳数字相位伏安表 KDZD302小电流系统接地选线装置HDWX系列电力铁磁谐振消除装置 HDYM-860 多功能三相电能表现场校验仪绝缘及接地电阻测试仪器KD2571数字接地电阻测量仪 KD2671系列数字兆欧表 KDCR2000G钳形接地电阻测试仪KD200系列智能双显绝缘电阻测试仪 KD500 智能绝缘电阻测试仪 KDDDT-10A系列接地引下线导通测试仪KDWR-5A 大型地网接地电阻测试仪 KD300系列绝缘电阻测试仪电力电气检修设备KDJS-6 绝缘手套靴试验装置 TAG500数字无线核相器 TAG600 语言无线高压核相器KDHX-35KV无线核相仪（声光报警）