成交量可为头肩底形态充当一个重要的指标,大多数例子中,左肩较右肩和头部为大,下降的成交量加上头部创新低可充当一个警号,警戒市势正在水平线上逆转。
第二个警号是当价格由头部的顶峰上升时,即价格向上突破颈线后,再次回落至颈线支持位,然后才大升。最后逆转讯号是在价格向上窗破颈线后,把握时机入货,若未能跟进,则可望出现「后抽」回试颈线支持位时买入。
在大多数图形中,当阻力线被穿破,相同的阻力线在后市中转变为支持线。
从实战的情形来看,头肩底中K线突破颈线之后,由于此时空方的动能还具有相当的分量,往往会出现习惯性的反扑回抽,如果回抽时的成交量是缩小的,那么可以认为前边的突破颈线是有效的。相反,如果出现回抽时成交量放大,就应当小心,此时千万不可轻举妄动。
实战经验表明,头肩底中K线突破颈线时的那根颈线通常是向下倾斜的。如果出现颈线向上倾斜的情形,说明此时多方的动能已经十分充足,向上突破的愿望很强烈,此时运动下行的可能性已经很小了。
在运用头肩底中K线突破颈线组合形态来指导实战的时候,稳健的做法是耐心等待市场对突破的确认。如果头肩底中K线突破颈线之后,银价站稳在颈线上,从此不再回到颈线之下,那么这样的突破就是有效的突破。如果突破颈线之后的随后交易日里,很快又回到了颈线之下,那么说明前边的突破是无效的突破,此时应当及时止损出局。
1、成交量。左肩时要求量价配合,头部时由于多空双方大量换手,成交量也很大,但与左肩相比成交量已呈现颓废之势, 不能有效地放量或低于左肩的水平, 右肩与回抽过程中由于 元气大伤,成交量呈现出持续萎缩的态势。大盘在 2245 点构筑头肩顶时的成交量就呈现出 这种多-少-多-少的特征。[1]
2、颈线。连结头部形态中的两点波谷所构成的水平压力线为颈线,在头肩顶中颈线不一定 就是水平线, 但不管颈线是向上还是向下倾斜, 都改变不了自由落体下跌的命运。 大盘 2245 点时的头肩顶的颈线是向下倾斜的,表明下跌动力十分充足。
3、突破。头肩顶向下突破颈线时,与头肩底不一样,不需要成交量的配合,即缩量突破也 有效。跌破后经常伴有回抽确认,突破一般以超过颈线3%为标准。头肩顶的突破往往较头 肩底要可靠得多,当然在实战中只要没有突破颈线,仍不能断定将反转下行,虽这将失去在 头部的最佳出货机会, 但要想卖出天价在实战中是十分困难的。 图中大盘在破位后的回抽过 程就是最后的逃命线。
4、量度跌幅。先量出头部至颈线的最大距离,由突破位置开始计算,向下减去最大距离即 为头肩顶的量度跌幅。 这仅是理论上的跌幅, 股价在完成量度跌幅之后仍有继续下跌的动力。 图中大盘在 1861 点时曾短暂企稳,但并没有改变继续下行的趋势。