相对强弱指数

设每天向上变动为U，向下变动为D。

在价格上升的日子：

U ＝ 是日收市价 － 昨日收市价；D ＝ 0

在价格下跌的日子：

U ＝ 0；D ＝ 昨日收市价 － 是日收市价

（任何情况下，U及D皆不可能为负数；若两天价格相同，则U及D皆等于零。）

U及D的平均值皆需用上“指数移动平均法”（在n日内）。所谓“相对强度”，即U平均值及D平均值的比例：

【注】

1. RS：相对强度（Relative Strength）；

   RSI: 相对强弱指数（Relative Strength Index）；

   ：U在n日内的指数平均值；

   ：D在n日内的指数平均值。

相对强弱指数亦可直接由下式得出：

在指数移动平均理论中，U及D的平均值应由过去无限个数据计算而成。为了增加指数的可靠性，我们必须找寻足够旧数据，或直接从价格存在的首日起，开始计算出n日内“简单移动平均值”：

并在随后使用指数移动平均法：

【注】

1. 

   初始值

   D平均值的计算方法亦相若

根据威尔德的测量结果，当n=14时，指数最具代表性。他指出当某证券的RSI升至70时，代表该证券已被超买（Overbought），投资者应考虑出售该证券。相反，当证券RSI跌至30时，代表证券被超卖（Oversold），投资者应购入该证券。

当某证券的价格变动倾向（上升或下跌）越趋极端，价格变动逆转的可能性将越大。当RSI达80或20时，证券已被严重超买或超卖，投资者此时更应小心留意此类证券。然而，当该衍生工具市场处于利市状态（即牛市），严重超买或超卖的数值应被适当地向上调升，反之亦然。

在证券市场中，大幅波动对RSI有相当程度的影响，但这可能是错误的买卖讯号，投资者应配合其他技术分析指标以发挥相对强弱指数的功用。

卡特勒相对强弱指数（Culter's RSI）摒弃了繁琐的指数移动平均法，改用简单移动平均法来计算出U及D的平均值，而两种方法所计算出的结果差别并不显著，因此为较多人所采用。

或者