商人方德与拳师的女儿苗翠花生下儿子方世玉。方世玉武艺高强,爱打抱不平。一日,随父亲去杭州,遇见正在设擂的当地恶霸雷老虎,世玉前去应擂,将雷打死。雷的妻子李小环为夫报仇,将父亲李巴山请来做后盾,翠花得知后,也请来师伯五枚来帮忙。双方于是大战一场,李巴山和李小环被杀,杭州一害得除。