外汇头寸也称外汇地位,又称外汇持有额,是指银行对客户的外汇交易、不可避免地会发生买入多于卖出、卖出多于买入、或者买卖大致相等的情况。外汇银行在一定时间所持有的外汇差额。
外汇持有额有3种情况:
(1)卖出外汇的总额超过买入总计的“超卖持有”(Oversolo Positon);
(2)相反情形的“超买持有”(Overbovght Positon);
(3)买入与卖出总额大致相等的“平衡持有”(Savare Positon)。
前两种将使外汇银行因汇率变动而受到有利或不利的影响。为了避免汇率变动的风险,外汇银行必须经营与其它外汇银行进行外汇交易,即在“超卖持有”时予以买入,“超买持有”时予以卖出,而使外汇持有额尽可能轧平差额(Savare)。
Forex/ FX是外汇的常用简称,是投资者在外汇市场进行的交易对象。
举例说,假设预期美元相对于欧元的价值将会走弱。在这个情况下,外汇交易者将会卖出美元及买入欧元。若欧元走强,在未来买回美元的购买力正在增加。跟一开始相比,交易者可以买回更多美元,因而获利。
这跟股票交易相若。假如股票交易者认为某只股票的价格将会在未来上升,他将会买入股票,而假如他认为某只股票的价格将会在未来下跌,他将会卖出股票。同样地,假如外汇交易者预期某货币对的汇率将会在未来上升,他将会买入该个货币对,而假如他预期某货币对的汇率将会在未来下跌,他将会卖出该个货币对。
简言之,外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。外汇交易量是世界上最大的,外汇市场不容易被操控,每天成交额逾 5.3万亿美元。与其它金融市场不同 ,外汇市场没有具体地点 ,也没有中央交易所,而是通过银行 ,企业和个人间的电子网络24小时进行交易。 在交易过程的讨价还价 ( 买入和卖出价 ) 由各大信息公司传递出来 ,称之为汇率或外汇行情。
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