等额本息贷款

什么是等额本息贷款? 似乎找不到一个权威性的定义。所以最好的定义就是来自于它的根本： 等额本息贷款的数学公式。但要从数学公式中读出它的意义来比较难，所以许多人是从特征上来解释什么是等额本息贷款。

等额本息贷款的这些特征可以归纳为以下3点：

每期还款(1)：每期还款金额保持不变。每期还款金额由 利息和本金两部分组成，而且每期还款金额中的 利息和本金都不相同；

提前还款(2)：提前还款后每期还款金额依然保持不变；

计息方式(3)：等额本息贷款采用 复利方式计息,即 利息也要生息，简称 利滚利。

特征1和2可以从贷款还款表中读懂，但特征3却不能，它是隐藏在计算公式里。需要强调的是，有许多网上计算器在计算 提前还款后每期还款 金额发生了变化，这违背了特征2，因而是一种计算错误。

其实对于争议，消费者不用奇怪。鉴于贷款计算的复杂性，我们既不能说消费者无知，也不能说贷款机构聪明。即使是专业的贷款分析师有时面对问题也会瞠目结舌。

美国的联邦存款保险公司(Federal Deposite Insurance Co.)是美国的一家金融监管机构。它曾估计，在美国,每两笔 抵押贷款中，就有一笔是计算错误的，并因此每年造成购房者多支付80亿到100亿美元。

所以,公式虽然精确定义了什么是等额本息贷款，但在操作中，它所蕴含的争议依然存在。比较糟糕的是，有些争议恐怕不是出于技术原因（例如计算精度），而是出于商业目的，这就给什么是等额本息贷款的解释平添了不确定的内容。

[补充，2009-11-19]

对于等额本息还款方式的特征，每期还款金额保持不变是其唯一特征。对于特征（2），如果采用还款期不变的方法， 提前还款后每期还款金额会下降。而特征（3），则与贷款还款方式无关，每期的 利率都是当期 贷款本金余额与当期 贷款利率的乘积， 等额本金也是如此。而所谓 利滚利指的是即期利息叠加到 本金上成为新的本金计算利息，等额本息还款并没有体现这一特征。

等额本息计算公式可以由等比数列求和公式推导出来，只需高中一年级的数学知识。