万家基金

2002年初经中国证券监督管理委员会证监基金字[2002〗2号文批准，天同证券有限责任公司、张裕（000869）、上海久事公司和湖南湘泉集团有限公司作为发起人筹建天同基金管理有限公司。 　　

2005年4月，天同证券有限责任公司将所持本公司20%的出资转让给烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司。出资转让完成后，本公司注册资本不变，股东及出资比例为天同证券有限责任公司40%、上海久事公司20%、湖南湘泉集团有限公司20%、张裕葡萄酿酒股份有限公司20%。 　　

2006年2月，天同基金管理有限公司现更名为万家基金管理有限公司，公司英文名称同时变更为WanJia Asset Management Co.,Ltd.。

万家基金管理有限公司严格遵守基金合同，运作透明规范，以为百姓提供高水准的理财服务为经营目标，以对投资者的不同需求提供差异化服务为动力，在投资组合管理、定量分析以及风险控制方面追求高专业水准。

2020年8月，半年报显示，万家基金2020年1-6月实现营业收入5.02亿元，实现净利润9677.05万元。^[3]

2009年1月，万家货币市场证券投资基金荣获《证券时报》“2008年度货币市场明星基金奖”^[4]。

2009年1月，万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》“2008年度新基金明星奖”。

2008年1月，万家公用事业行业基金荣获《新民晚报》评选的“2007最受老百姓欢迎的基金”中“十大最具特色基金”称号。

2008年1月，万家公用事业行业基金荣获证券时报“2007年平衡型基金明星奖”。

2008年1月，万家货币市场基金在中国理财总评榜活动中荣获“最受欢迎的货币型基金”奖。

2007年11月，万家180指数基金在第三届中国证券市场年会上荣获由证券日报社颁发的“高成长开放式基金金算盘奖”。

2007年11月，公司与大成、上投摩根等20家基金公司一同获得了由齐鲁晚报评选的“最受山东投资者欢迎的20家基金公司”的殊荣。

2006年9月，万家和谐增长基金产品设计及其电子商务解决方案获得2006中国国际金融(银行)技术暨设备展览会优秀解决方案奖。

2006年3月，万家保本增值基金凭借着较高的收益和更低的风险，荣获了2006年3月《科学与财富》举办的2005年中国最佳基金评选的“2005年度中国最佳保本基金”的称号。万家保本增值基金入选晨星公司评出的“2005年中国最具投资价值的50只基金”。

2006年2月，万家基金管理有限公司在由《新财经》杂志社主办，中国银河证券基金研究中心担任研究顾问的“《新财经》第二届中国基金及基金管理公司评选”中荣获“营销创新奖”。 

齐鲁证券有限公司

公司是经中国证监会批准，由莱钢集团、建银投资、济钢集团、兖矿集团等出资设立的大型综合类证券公司，注册资本22亿元，在全国十多个省市设有107家经营分支机构，管理客户资产逾千亿元。控股鲁证期货等公司，主要从事证券的经纪、自营、承销(含主承销)、投资咨询(含财务顾问)等业务。是山东省唯一的省属券商。

上海久事公司

1987年成立，注册资本78.5亿元，总资产450亿元，由上海国资委100%控股。 　　

1989年10月与上海实事公司合并，增加了管理、运筹地方建设财力的职能。先后完成南浦大桥、地铁一号线、合流污水治理工程（一期）、虹桥国际机场国际候机楼、20万门程控电话扩容等市政建设项目及一大批工业技术改造项目和第三产业项目。经营方式以投资和服务为主。

深圳中航投资管理有限公司

深圳中航投资管理有限公司是中国航空技术进出口深圳公司（以下简称“中航技深圳公司）控股子公司。于1993年12月15日在深圳市工商局注册成立,注册资金1.5亿,经营范围为企业财务管理咨询，证券及股份制事务的信息咨询、策划，企业改组兼并咨询；投资兴办实业；受托资产管理。

李振伟柳亚男先生

董事长，中共党员，硕士研究生，高级经济师。历任中国人民银行烟台分行办公室副主任、中国人民银行威海分行办公室主任、中国人民银行山东省分行金管处副处长、山东证券有限责任公司总裁、副董事长等职。

李振伟先生

1968年生，大学本科，学士学位。1998年6月起从事证券监管工作，先后任证监会济南证管办党委办公室、上市处主任科员，证监会济南证管办上市处、机构处副处长，证监会山东证监局机构处副处长、处长等职。2007年9月起任万家基金管理公司总经理。

甘世雄先生

督察长，天津大学管理学院管理工程硕士。1997.11-2004.10天同证券有限责任公司投资银行业务总监；2004.10起任万家基金管理有限公司督察长。

基金代码 基金简称 类型 投资风格 基金经理 基金份额(万份)

161902万家保本开放式 增值型 路志刚 81,034.74

161903万家公用开放式 优化指数型蔡立辉、张珣5,889.00

519180万家180开放式 指数型 潘江 11,546.34 

519181万家和谐增长开放式 增值型 路志刚 49,312.09

519508 万家货币 开放式 收益型张旭伟30,988.68

1、万家180

基金名称：

万家180指数证券投资基金

基金简称：万家180

基金代码：519180

成立日期：2003-03-17

基金类型：契约型开放式

存续期限：不定期

投资目标：本基金通过运用指数化投资方法,力求基金的股票组合收益率拟合上证180指数增长率。

2、万家债券

基金名称：万家增强收益债券型证券投资基金

基金简称：万家债券 　　

基金代码：161902

集中申购期(2007年11月1日至11月16日)代码为“161904”，简称为“万家收认”

成立日期：2007-09-29 　　

基金类型：契约型开放式

存续期限：不定期

基金历史沿革：由万家保本增值证券投资基金到期修改基金合同而成。

投资目标：在满足基金资产良好流动性的前提下，谋求基金资产的稳健增值。

投资理念：把握价值发现过程，谋求价值最优实现。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、现金、短期金融工具、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资范围：本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%，投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

业绩比较基准：新华雷曼中国综合债券指数

风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型和混合型基金，高于货币市场基金。

基金经理：张旭伟、路志刚

托管人：中国农业银行

注册登记人：中国登记结算有限责任公司

3、万家公用

基金名称：万家公用事业行业股票型证券投资基金 　　

基金简称：万家公用 　　

基金代码：161903 　　

成立日期：2005-07-15 　　

基金类型：契约型开放式 　　

存续期限：不定期 　　

投资目标：本基金主要运用增强型指数化投资方法，通过主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司所发行的股票，谋求基金资产的长期稳定增值。 　　

投资理念：投资于收益稳定且现金流充沛的公用事业上市公司,可稳定分享城镇化推动的中国经济快速增长的投资收益。本基金将在强化投资研究的基础上,坚持对巨潮公用事业指数成份股进行质地分析和优选,挖掘具有良好投资价值的上市公司。 　　

投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。在正常市场状况下,本基金投资组合中投资于股票资产的比例为60%-95%,现金类资产5%-40%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。股票资产的资金中,不低于80%的资产将投资于巨潮公用事业指数成份股； 　　

业绩比较基准：80%×巨潮公用事业指数收益率+20%×同业存款利率。 　　

风险收益特征：本基金是一只指数增强股票型基金,主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司股票,长期平均的预期风险和收益高于混合型基金或债券型基金。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求基金资产长期稳定增长,实现较高的超额收益。

基金经理：欧庆铃 　　

托管人：交通银行股份有限公司 　　

注册登记人：中国登记结算有限责任公司

4、万家和谐

基金名称：万家和谐增长混合型证券投资基金

基金简称：万家和谐 　

基金代码：519181(前端)/519182(后端)

成立日期：2006-11-30

基金类型：契约型开放式 　

存续期限：不定期

投资目标：本基金通过有效配置股票、债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略，控制投资风险，谋取基金资产的长期稳定增值。

投资理念：把握价值发现过程，谋求价值最优实现。

投资范围：主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资组合比例：投资组合资产配置比例为：股票资产占基金资产净值的30%—95%；权证资产占基金资产净值的0%—3%；现金、短期金融工具、债券等资产占基金资产净值的5%—70%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

业绩比较基准：65%×新华富时A600指数+30%×新华雷曼中国全债指数+5%×同业存款利率。 　风险收益特征：本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。

基金经理：路志刚 

托管人：兴业银行股份有限公司

注册登记人：中国登记结算有限责任公司

5、万家货币

万家基金基金名称：万家货币市场证券投资基金

基金简称：万家货币 　

基金代码：519508

成立日期：2006-05-24

基金类型：契约型开放式 　　

存续期限：不定期

投资目标：在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投资者提供资金的流动性储备，并追求高于业绩比较基准的稳定收益。

投资理念：采取主动式投资管理策略，在严格控制风险的前提下，实现投资组合的高变现力与当期收益最大化。

投资范围：(一)现金；(二)通知存款；(三)1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单；(四)剩余期限在397天以内(含397天)的债券；(五)期限在1年以内(含1年)的债券回购；(六)期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；(七)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

业绩比较基准：一年期银行定期存款税后利率

风险收益特征：本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。

基金经理：张旭伟

托管人：华夏银行股份有限公司

注册登记人：中国登记结算有限责任公司

在分析上市公司时，万家基金以基本面研究为立足点，深入挖掘高质量的证券中长期投资布局，分享企业的成长。没有基本面的分析，投资团队无法做出有效的决策进而为基金持有人实现价值最大化的目标。

万家基金会更多从公司本身的内在价值出发^[5]，去寻找现有股价没有完全反映内在价值的股票。按照公司的业务价值、估值水平、治理结构和自由现金流几方面全面考察上市公司，利用股票研究数据库，对个股财务状况进行深入分析，并借助于该股票模型中的行业比较功能寻求与经济增长趋势相吻合的行业中增长潜力最高的股票。 对不同类型的股票，采用不同的估值指标，如成长类适用于PEG指标，价值类适用于市净率，而收益类公司适用于分红收益率指标，通过横向、纵向甚至全球比较确定合理估值水平。

万家基金一直将稳健投资作为最重要的投资理念，将投资的评估放在首位，在对上市公司内在价值分析的基础上，寻求价值被低估的证券；公司投资以长线投资为主，不会因短期的市场波动频繁调仓，过多追逐短期的市场热点； 通过积极、主动的投资，把握市场机会、以期获利超额收益。公司重视对历史交易数据、公司财务数据宏观经济数据等的定量分析；注重上市公司调研，通过实地调研考察，精选股票，避免上市公司的信用风险；通过科学、量化的分析方法进行债券的定价与风险管理。并且通过充分分散组合的资产，达到尽量消除非系统风险的目的。

万家基金采用“投研一体化，风险评估和财务演算同步化”的团队组织形式。每位基金经理均有行业研究的功底和积累，负责相应的行业研究和上市公司调研，有效保证以投资引导研究方向，以研究支持投资，从而提高投资决策效率和准确度。

万家基金坚持研究服务于投资，拥有领先的研究平台，同时拥有广泛的国内外各种信息资源，为价值投资与研究提供了必备的手段，也有利于万家基金及时、准确地把握宏观经济走势及政策变化，对国民经济运行及行业发展趋势作出前瞻研判，形成投资策略。

万家基金一直坚持“价值投资、策略领先”^[6]；强调政策研究及行业研判的前瞻性；严格把握核心股票的选择，目标是在低风险的前提下取得超额收益，同时还要追求相对低的净值波动率等。 “行业相对均衡，个股适度集中，适时动态调整，注重成长投资和价值投资的融合”成为万家基金独特的投资风格。这种投资理念和投资风格，符合中国证券市场的发展趋势，并在实际中取得了良好的投资绩效。