沈阳机床[000410]

要点一：所属板块　机械行业板块，深成500板块，智能机器板块，辽宁板块，融资融券板块。

要点二：经营范围　机械设备制造，机床制造，机械加工，进出口贸易（持证经营）；国内一般商业贸易（国家专营、专卖、专控除外）批发、零售；代购、代销、代储、代运；经济信息咨询服务；承包境外机械行业工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需要的劳务人员；普通货运；设备租赁。公司是国内机床行业的龙头企业，世界数控金切机床生产量最大的企业。公司拥有机床行业博士后流动站、国家级技术中心，多次在国内外招标项目中战胜世界知名机床企业，获得数量可观的核心制造领域的订单；是世界银行贷款沈阳工业改革主体的项目单位。

要点三：行业龙头　公司是国内机床行业的龙头企业，产品种类齐全，具备为国家重点项目提供成套装备的能力，其数控机床技术处国内领先地位，已成为世界数控金切机床生产量最大的企业。2010年公司机床产量6.8万台，同比增长20%，数控机床产量2.1万台，同比增长39%，机床产值数控化率60%，较上年提高4个百分点。

要点四：定向增发1　拟以10.08元/股定向增发2亿股募集资金总额不超过215250万元，公司控股股东，实际控制人及其控制的关联人不参与认购本次非公开发行的股票。拟投资项目的具体情况如下：重大型数控机床生产基地建设项目总投资9亿元，拟使用募资82440万元，用于建设重大型数控机床生产基地。该项目已于08年开始建设，计划2012年达产。项目达产后，可实现销售收入359700万元，利润总额49787万元(截至2011年中期项目进度60%)。

要点五：定向增发2　新CAK数控机床技术改造项目总投资44000万元，拟使用募资44000万元，项目建设期2年。项目达产后可实现销售收入84381万元，利润总额13291万元。数控机床核心功能部件(主轴，刀架)技术改造项目总投资28810万元，拟使用募集资金28810万元，项目建设期1年。达产后可实现销售收入51755万元，利润总额8022万元。拟以本次募集资金6亿元用于偿还银行贷款。(2011年5月披露，非公开发行决议有效期将于2011年5月17日到期。公司拟将本次非公开发行A股股票方案的决议有效期延期12个月。)

要点六：定向增发3（2012年9月调整）　2012年9月，公司拟以不低于5.58元/股的价格向不超过10名特定投资者发行不超过22,000万股股票，其中，机床集团认购不超过此次发行股数的10%。此次非公开发行股票的募集资金总额不超过216,000万元，扣除发行费用后，拟计划使用部分募集资金23,000万元用于大型燃煤锅炉微细粉尘减排技术装备产业化建设项目；使用部分募集资金63,000万元用于偿还银行贷款项目；使用部分募集资金90,000万元用于数控车床及立式、卧式加工中心技术改造及扩产项目；使用部分募集资金35,000万元用于数控机床核心功能部件技术改造及扩产项目；使用部分募集资金5,000万元用于企业信息化改造项目。

要点七：大股东潜在重组　09年6月国机集团提出希望与沈阳机床控股股东开展战略合作，沈阳市国资委表示欢迎包括国机集团在内的相关投资者与沈阳市国有企业开展战略合作。09年11月沈阳市国资委公开挂牌转让机床集团30%国有股权，按照沈阳市国资委的要求，受让方在《股权转让合同》生效之日起，三年内不得转让所受让股权，但机床集团整体上市后除外。

要点八：国际竞争力　公司是国内技术实力最强的机床企业之一，拥有机床行业博士后流动站，国家级技术中心，多次在国内外招标项目中战胜世界知名机床企业，获得数量可观的核心制造领域的订单，是世界银行贷款沈阳工业改革主体的项目单位。军工行业订单有较大增加。自主知识产权的背投玻壳数控转台式压机已经投放市场，不仅填补了国内空白，还使我国成为了继美，日之后，世界上第三个能够生产此类产品的国家。

要点九：外资合作概念　出资1750万元与意大利菲迪亚公司共同出资组建沈阳菲迪亚高速机床有限公司(公司持有40%股权)，意大利菲迪亚公司是世界上最大的高速铣床生产企业。公司还与意大利PRIMA公司合作生产PLATINO系列激光切割机等产品。

要点十：沈阳铁西装备制造业规划　《沈阳铁西装备制造业聚集区产业发展规划》获得国家发改委批复，标志着铁西装备制造业聚集区的产业发展上升到国家战略。《规划》提出，要用10年左右时间，把沈阳铁西装备制造业聚集区建设成为自主创新能力强，重大技术装备成套能力强，主导产业聚集度高，具有国际竞争力的国家重要先进装备制造业基地。到2020年，沈阳铁西装备制造业聚集区装备制造业销售收入达到5000亿元以上，形成9个主导产业，20个基础产业集群，5个公共服务平台，20个世界一流企业，100个世界一流产品。

要点十一：股权投资　初始投资50万元，持有沈阳市盛京银行50万股。

要点十二：股东回报规划　2012年7月，公司制定未来三年（2012-2014）股东回报规划。未来三年内，当公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值，并具有可操作性（即每股税后现金分红不低于0.01元），且审计机构对公司该年度或半年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告时，在考虑公司重大投资计划或重大现金支出的基础上，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且任何三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以考虑采取股票股利分配和公积金转增股本等方式进行利润分配。

要点十三：向大股东、员工持股及清华系定增补充流动资金　2015年4月16日公告，公司拟13.90元/股非公开发行不超过2.37亿股，募集资金不超过33亿元人民币，扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金。本次发行对象为沈机集团、申万宏源宝鼎众盈2号集合资产管理计划、紫光智能和紫光四点零。其中紫光智能和紫光四点零分别认购1.43亿股和0.71亿股，认购幅度超过9成。两家公司的实际控制人均为清华控股有限公司。

要点十四：工业4.0　2014年10月在德国柏林举行的第七届中德经济技术论坛上，公司欧洲集群财务总监张天君代表集团发表了题为《携手走向全球》主题演讲，全面介绍公司由传统机床制造商向工业服务商转型以及面向工业4.0的“i5”战略。公司同时表示公司致力于从传统的设备生产商转型为服务提供商，实现全生命周期的商业模式；大股东沈阳机床集团自主研制的I5数控系统的产品精度和耐用度上可以与国外同类产品相媲美。

要点十五：“飞阳”数控系统正式进入产业化阶段　公司推出包括ETC系列产品、Z系列摇臂钻床、高速动梁龙门加工中心等20台具不同型号的有国际水准的智能化机床产品。而装配“飞阳”数控系统的ETC系列产品批量生产，更标志着“飞阳”数控系统正式进入产业化阶段，此举有利于国产机床降低生产成本。2013年末公司已经建成4S店31家、U渠道165家，形成了覆盖全国的营销网络体系。公司预计到2015年，计划在全国范围内建立50-70家4S店，销售网络全面覆盖中国工业的各个细分市场。同时，将在海外市场建设20家功能强大的营销与服务平台。