科达股份

  科达股份

股票简称：科达股份

沪市股票代码：600986

深市代理股票代码：003986

发行价格：8.60元/股

总股本：107,458,240股

上市可流通股：30,000,000股

上市地点：上海证券交易所

上市时间：2004年4月26日

股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

上市推荐人：联合证券有限责任公司

  科达股份

1993年公司成立时定向募集股本总额为242.057万股(每股面值10元)。1996年9月,经山东省东营市体改委以东体改发［1996］25号文批准，将股票由原每股面值10元拆细为每股1元，公司原总股本242.057万股拆为2,420.57万股。

1997年公司股东大会通过决议，并经山东省体改委鲁体改函字［1997］第59号文批准，向全体股东按10：4比例派送红股,同时按10：2比例将资本公积金转增股本，该次变更后的公司股本总额为3,872.912万元。

2000年公司股东大会通过决议，并经山东省体改办以鲁体改企字［2000］第53号文批准，向全体股东按10：10比例派送红股，该次变更后的公司股本总额为7,745.824万元。

经中国证监会证监发行字［2004］31号文核准，本公司在上海证券交易所采用向二级市场投资者定价配售的方式，首次公开发行3,000万股人民币普通股(A股)股票，每股面值1.00元，每股发行价格为8.60元。本次发行后，公司股本总额为10,745.824万元。

  科达股份(600986):筹码高度

科达集团股份有限公司(以下简称“公司”)原名为山东省东营科达集团股份有限公司，是1993年经山东省东营市经济体制改革委员会东体改发[1993]第35号文《关于东营市第二市政工程公司改组为股份制企业申请报告的批复》批准，由原东营市第二市政工程公司整体改制，以定向募集方式设立的股份有限公司。1993年10月30日公司召开创立大会暨首次股东大会，并依法于当年12月17日在山东省东营市工商行政管理局注册登记。1993年3月公司设立时定向募集股本总额为242.057万股（每股面值10元）。1996年9月根据山东省东营市体改委体改发〔1996〕25号文，将股票每股面值10元拆细为每股1元，公司原总股本242.057万股拆为2,420.57万股。1997年3月根据1996年度利润分配方案向全体股东按10:4的比例派送红股，同时按10:2的比例将资本公积转增股本。2000年5月18日，公司1999年度股东大会决议决定，以1999年末的总股本3,872.912万股为基数，向全体股东按10：10的比例派送红股。经过以上变更后的公司总股本为7,745.824万元，并取得山东省工商行政管理局颁发的注册号为3700001800337的法人营业执照。

2004年4月9日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]31号文批准，公司采用“全面向二级市场投资者定价配售”方式向社会公开发行人民币普通股3,000万股，发行后公司总股本为10,745.824万股，并于2004年4月20日办理了工商变更登记。2004年6月18日，公司2003年度股东大会决议决定，以公司A股发行后的总股本10,745.824万股为基数，向全体股东按每10股派发现金2元（含税），送红股3股，经过送股后。

技术分析600986(科达股份)

公司总股本为13,969.5712万股，股本结构不变。2006年4月，公司完成了股权分置改革，股权登记日（2006年4月5日）在册的流通股股东每持有10股流通股股份可获送2.7股股份，即流通股股东获送股份总数为10,530,000.00股。股权分置改革后，公司的总股本不变，改革方案实施后的股本结构为：有限售条件流通股90,165,712股，占总股本的64.55％，其中法人股52,202,800股，占总股本的37.37％，内部职工股和社会个人股37,962,912股，占总股本的27.17％；无限售条件流通股49,530,000股，占总股本的35.46％。2007年4月，公司有限售条件流通股中内部职工。

股和社会个人股限售期满，分别于2007年4月9日、4月10日上市流通。上述股份流通后，公司股本结构变更为：有限售条件流通股52,202,800股，全部为法人股，占总股本的37.37％，无限售条件流通股87,492,912股，占总股本的62.63％。

截止2007年6月30日，公司总股本及股本结构未发生变化。

主营业务及主要产品

公司主营业务为：公路工程、市政工程建设施工。主要产品品种有：公路工程、桥梁工程、市政工程、水利工程、环保工程等。

产品销售方式和渠道

公司业务承揽主要通过项目招投标和议标等方式，大额项目合同一般通过中标取得；小额项目合同主要通过与业主协商确定工程标的额，并签订有关合同。由于公司主要根据甲方的投资额和设计方案施工，竣工后将建筑物交付给甲方。因此，只要取得项目合同并按质按期竣工，就不存在产品销售问题。

  科达股份(600986) - 股票

名称\年度(万股)最新2003年末期2002年末期2001年末期

总股本10745.827745.827745.827745.82

国家股0.000.000.000.00

发起法人股4825.604825.604825.604825.60

法人股0.000.000.000.00

公众A股3000.00------

流通A股--------

职工股1800.321800.321800.321800.32

高管股--------

H股--------

B股--------

工会持股--------

转配股--------

1、发行数量：3,000万股,占发行后总股本的27.92%

2、发行价格：8.60元/股。

3、募集资金总额：本次发行募集资金总额25,800万元，扣除发行费用1,472.40万元,实际募集资金净额为24,327.60万元。

4、发行方式：全部向二级市场投资者定价配售。

5、发行对象：2004年4月6日(招股说明书刊登日)收盘时，持有上海证券交易所和深圳证券交易所上市流通人民币普通股(A股)股票的收盘市值总和不少于10,000元的投资者。

6、发行费用：本次发行费用共计1,472.40万元,其中包括保荐费用、注册会计师费用、律师费用、评估费用、上网发行手续费、审核费等相关费用。

  科达股份----上市股东

1.广饶县科达实业有限责任公司未流通4825.600062.299

2.侯秀荣未流通38.73000.500

3.吴一君未流通38.73000.500

4.林存喜未流通38.73000.500

5.魏一民未流通38.73000.500

6.周恒心未流通38.73000.500

7.于惠未流通38.60000.498

8.张志慧未流通38.60000.498

9.石汝玲未流通38.60000.498

10.曹艳梅未流通38.42800.496(中财网)

  科达股份---相关报道

目前，全国的建筑业企业生产能力存在明显过剩，从而引发了市场的过度竞争等问题。为此，建设部于2001年7月起正式执行的《建筑业企业资质管理规定》，提高了资质“门槛”和资质标准，实行更加严格的市场准入和清出制度。

规定就位后，原施工总承包企业将减少50%,原来的一级资质企业将减少20%左右，二、三级资质企业也将有较大幅度减少，四级资质被取消，从而使建筑业行业企业结构得到优化，总量得以有效调控，将极大地改善市场竞争秩序。

公司一直致力于基础设施建设业，路、桥、隧、水利、环保、市政工程全面发展，具有比较全面的市场竞争能力。凭借完善的法人治理结构和科学严格的内部管理，高素质的员工队伍、高水平的施工技术和现代化的技术装备，公司在竞争激烈的基础设施建设市场中脱颖而出，成为山东省市政行业中颇具规模、效益良好的企业，是山东省建设系统五十强企业之一，具备了较强的市场竞争能力。

与国内相同规模的同行业企业相比，公司在上述管理和机制等方面具有竞争优势，但与国内外大型公路市政工程施工企业相比，公司在规模、人才、技术、资金等方面仍处于相对劣势。根据公司发展战略,公司将以本次公募发行为契机，由单纯公路、市政工程施工向基础设施投资、建设和运营管理方面深化拓展；同时加强施工设备技术改造，提高公司技术装备水平和施工能力，全面提高公司资金实力、技术开发能力和综合承包能力。

  科达股份(600986)_在建工程

商标与专利：公司现使用的图形标识单独或与“科达”二字一并在国家工商局商标局申请了注册商标，并已获得了国家工商局商标局核发的《商标注册证》，有效期10年，均终止于2009年。公司没有申请专利技术。

土地使用权：公司占用的土地共十一宗，总面积459,717.50平方米,全部以出让方式从国家土地管理部门取得土地使用权。

固定资产：公司固定资产中70.40%为市政、公路施工专用设备，大部分为国内外较先进的施工及相关设备。公司在用的经营性房产共53幢房屋，建筑面积总计17,646.16平方米，均为公司自建，并已领取了房屋产权登记机关颁发的房屋所有权证。

特许经营权：1999年11月16日，对外贸易经济合作部以［1999］外经贸政审函字第2317号文，授予公司对外承包工程劳务合作经营权，并颁发了《中华人民共和国进出口企业资格证书》(代码3700164960593)和《国外承包工程劳务合作经营许可证》(［2000］外经贸合证字第1611号)，批准公司对外经营范围为：承包境外市政建设工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料的出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。

  科达股份----风险提示

一、本次发行扣除发行费用后募集资金净额约为2.43亿元，募集资金到位后净资产将比2003年12月31日增加86.71%。以公司2003年度净利润为基准计算的发行后全面摊薄净资产收益率预计为6.43%，比发行前下降46.42%。另外，经股东大会批准，公司将利用本次募股资金投资东营黄河公路大桥有限责任公司。该项投资是公司产业深化的战略步骤，将使公司主业由单纯公路、市政工程施工向基础设施投资、建设和运营管理方面深化和拓展。由于该项目在其建设期内不会为公司带来投资收益，建设期内公司净资产收益率将会有较大幅度下降，因此，公司存在由于净资产收益率下降引致的相关风险。

二、由于公路市政工程施工行业的特殊性，公司应收帐款余额较大。截止2003年12月31日，公司应收帐款净额为23,721.79万元，占总资产的34.32%，比上年末增加13,659.13万元，增加幅度135.74%。同时，2003年度公司主营业务收入总额49,287.41万元，仅比2002年度增长4,948.54万元，增长幅度11.16%，2003年度公司应收帐款净额的增加远高于主营业务收入的增长。因公司应收帐款的金额及比例较大，一旦发生呆坏帐，将对公司经营业绩造成较大不利影响。同样的原因导致2003年度现金流量不均衡，造成该年度经营活动的现金流量净额为-2,057.51万元。若公司现金流量状况持续不佳，将对公司业务的持续稳定发展产生不利影响。

三、公司控股股东，广饶县科达实业有限责任公司在本次发行前持有公司62.30%的股权。控股股东2003年末资产总额为130,383.19万元，负债总额为102,160.85万元，所有者权益为17,539.32万元，资产负债率达78.35%，2003年度净利润为1,880.09万元。目前控股股东与公司之间不存在同业竞争及除少量房屋和土地使用权租赁外的关联交易，但不排除其将来凭借控股地位损害公司及其他股东利益的可能。

四、公司1998年度和1999年度依据地方政府规定享受定额纳税的优惠待遇，实际税负低于国家法定税率。地方政府及主管税务机关认定公司该两年度未按法定税率缴纳税款是执行地方政策所致，“不属于欠税行为”，“企业自身没有责任”。根据现行《中华人民共和国税收征收管理法》有关规定，公司已按国家法定税率主动补缴了以前年度应缴税款的差额，不存在少缴、欠缴责任，因此相应亦不应被追缴滞纳金。但公司不能保证将来一旦国家税收政策发生重大变化，上述税款补缴行为不会对公司造成某种不利影响或后果。

  科达股份

2003年度公司实现主营业务收入49,287.41万元,主营业务利润10,692.42万元，分别比2001年增长了29.12%和31.94%。受坏帐准备计提比例提高和公路市政工程施工业务的原材料价格上涨的影响，2002年度扣除非经常性损益后的净利润比2001年度下降7.34%，除此之外,公司近三年的利润总额和扣除非经常性损益后净利润基本保持了平稳增长的态势，2003年度利润总额比2002年增长11.85%,比2001年增长41.50%，扣除非经常性损益后的净利润比2002年增长16.77%,比2001年增长8.20%。公司2003年度扣除非经常性损益后的净资产收益率为12.00%(全面摊薄)和12.87%(加权平均)。公司投资的东营科英激光电子有限公司，成为实施多元化经营战略的重要步骤, 2003年度该公司共生产各型激光头1,926.63万件，取得加工费收入10,579.49万元，占公司2003年度主营业务收入总额的21.46%，成为公司的又一支柱业务。根据公司与控股股东达成的协议，公司将在该公司生产经营走入正轨、收益趋于稳定后，选择适当时机，收购控股股东持有该公司的部分股权，从而使公司取得对该公司的绝对控制权。

公司流动资产中应收帐款所占比例较高，因公司承揽工程项目多为政府投资的重点工程，欠款方多为山东省各地市公路局，应收帐款发生呆坏帐的风险较低。另外，由于公司业务经营的特点，收入确认及实际结算具有一定的周期性和季节性特征，受其影响现金流量也不均衡，工程施工初期收入较少而施工备料支出较多，使现金流量出现负数，工程后期则有较大的现金回流。凭借良好的信用状况，公司与当地金融机构建立的筹资渠道成为调剂经营活动现金季节性余缺的重要途径，保证了公司业务持续稳定发展。

公司管理层认为，公司作为山东省公路市政建设施工行业的龙头企业，具备较强的市场竞争力和盈利能力，在国家重点向基础设施建设投资的有利政策背景下，公司主营业务和盈利水平将保持持续、稳定增长的态势；同时，通过以科英公司为重点的多元化战略的成功实施，公司将逐步积累生产高新技术产品的经营管理经验，吸引和培养一批高新技术产品的专业人才，逐步向与主业相关的产业及高新技术产业延伸，从而分散企业经营风险，增加新的利润增长点，增强公司发展后劲。

2017年7月1日，科达股份公布的2017一季报报告显示，其营业收入15.66亿元；归属于上市公司股东的净利润97.03百万元，比上年增长732.16%。经营活动产生的现金流量净额-2.14亿元。基本每股收益0.11元/股。^[4]

2018年6月21日，科达股份披露2018半年度业绩预告，预计上半年实现的净利润为3.8亿元至3.9亿元。与2017年同期相比，将增加86.13%到91.03%。^[5]