592年推古天皇即位,立外甥圣德太子为皇太子。翌年(593年)辅佐天皇摄行朝政。
596年(推古3年)太子向高句丽的僧彗慈(又名慧慈)拜师。
其后根据当时国内外形势,推行一系列改革。603年制定《冠位十二阶》,604年制定《十七条宪法》,确立以天皇为中心的中央集权体制,借以抑制豪强。
607年派遣隋使小野妹子及其他留学生来中国,建邦交,吸收先进文物制度。致力于振兴佛教,建法隆寺、四天王寺,著述《三经义疏》,被尊为日本佛教始祖。采用历法,编纂《国记》、《天皇记》等史书,业绩颇多。
由于圣德太子笃信佛教,加上受到慧慈法师的恩慧,他建立了法隆寺。
圣德太子是旧款日元一万元上的人像。
推古二十八年(620年),圣德太子与苏我马子商议编辑日本史书《天皇记》、《国记》、《臣连伴造国造百八十部及公民等本记》等,然皆亡佚,故无从得知其内容。
笃信佛教的圣德太子于推古十五年(607年)为《妙法莲华经》、《胜鬘经》、《维摩经》三经作注,书名《三经义疏》。