湖熟清真寺始建于洪武二十五年(1392)。
清光绪二十二年(1896年)修理,重建大殿。清宣统二年(1910年)在厅左下院内凿一水井深16.5米。清宣统三年大殿前左侧建瓦房5间,左为水房,右为宿舍,中为客堂。1919年翻盖前进大厅3间,大殿5间及大门东首厢房2间,1922年修建后进通道及前后台阶3座。大殿屋面原为宫殿式建筑,飞檐翘角,因年久失修,东北屋角开裂。行将倒塌,后经人民政府拨款修缮,把大殿改建成平面屋顶,殿内基本上恢复了旧貌,砖木结构,面阔40米,通进深64米。1932年前后,寺内设立回民子弟小学。1956年,回民子弟小学迁出 清真寺。1964年,大殿因年久失修被拆除。1979年,人民政府拨款重修。
1979年后经人民政府拨款修缮,把大殿改建成平面屋顶,殿内基本上恢复了旧貌。清真寺院内有3棵2人合抱的银杏大树,枝叶繁茂,已有百余年历史。清真寺内刻有两块碑文,相继记载着清真寺历代史记与三次创伤后的愈合。
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